בעולם שבו כל אחד יכול להשקיע דרך האפליקציה בבנק, קרנות נאמנות הפכו לכלי פופולרי ופשוט יחסית להשקעה. אבל מאחורי השם ה”ידידותי” מסתתר מוצר פיננסי שצריך לדעת לנתח. אז איך בוחנים קרן נאמנות בצורה חכמה ופשוטה?
- מהי קרן נאמנות בכלל?
קרן נאמנות היא מכשיר השקעה שמאגד כסף של משקיעים רבים ומשקיע אותו בהתאם למדיניות מוגדרת מראש. במקום לבחור מניות ואג”ח לבד, מנהל הקרן עושה זאת עבורכם לפי תשקיף הקרן.
- איזה סוגים של קרנות יש?
יש מגוון סוגים עיקריים:
- קרנות מחקות – עוקבות אחרי מדד מסוים (כמו ת”א 125 או S&P 500) ללא ניהול אקטיבי.
- קרנות אקטיביות (גמישות וכו’) – מנהל הקרן בוחר את ההשקעות במטרה להשיג תשואה עודפת.
- קרנות אג”ח, מנייתיות, כספיות ועוד – לפי סוג הנכסים בהן מושקע הכסף.
- איזה פרופיל חשיפה לבחור?
בישראל נהוג לסמן קרנות לפי:
- אותיות – רמת החשיפה למניות (ככל שהאות גבוהה יותר – חשיפה גבוהה יותר).
- מספרים – רמת החשיפה למט”ח.
הבחירה תלויה ברמת הסיכון שאתם מוכנים לקחת ובטווח ההשקעה שלכם.
- מה ההבדל בין קרן פטורה לקרן חייבת במס?
- קרן פטורה – המס נגבה רק בעת מכירת הקרן.
- קרן חייבת – הקרן משלמת מס בתוך הקרן לאורך הדרך.
לרוב משקיעים פרטיים מעדיפים קרנות פטורות מטעמי יעילות מס.
- איזה פרמטרים חשובים בבחינת קרן?
- מנהל הקרן – ניסיון, מוניטין ועקביות ביצועים.
- תשקיף – המסמך שמפרט את מדיניות ההשקעה והסיכונים.
- דמי ניהול – משפיעים ישירות על התשואה נטו.
- מדד שארפ – מודד תשואה ביחס לסיכון. ככל שגבוה יותר – יעיל יותר.
לסיכום:
בחירת קרן נאמנות לא מסתכמת בתשואה של השנה האחרונה. חשוב להבין מה הקרן עושה, כמה היא מסוכנת, מי מנהל אותה וכמה זה עולה לנו. השקעה חכמה מתחילה בשאלות הנכונות.
