אחת מהתופעות הפסיכולוגיות המרכזיות והמשפיעות על התנהגות משקיעים הינה ההשלכה – מנגנון שבו אדם משליך רגשות, מחשבות או כוונות פנימיות שלו על הסביבה ובמקרה שלנו על השוק.
מנגנון זה עלול לגרום למשקיע – ניסיון תזמון לשוק – לדעת לאן יובילו המגמות.
פחד מהעבר – השלכה של תחושת אכזבה מהעבר.
תבניות שאינן קימות – האדם מתמודד עם עולם מורכב וחוסר וודאות.
אסקור את התנאים לבניית עוגן לצורך ההתמודדות:
א.בניית עוגן – אסטרטגיה מנצחת את הרגש:
הטעות הגדולה של משקיעים פרטיים הינה קבלת החלטות המונעת מרגש פחד או תאוות בצע ולא מהגיון.
ולכן חובה לבנות תוכניית השקעות ברורה והחשוב לדבוק בה.
הגדרת מטרות ואופק השקעה – לדעת למה ובמה משקיעים וטווח הזמן המתאים, חישוב הסיכונים וזמן התאוששות.
פרופיל סיכון מתאים – להגדיר ולהיעזר בבעל מקצוע להגדיר רמות סיכון.
ב. עיקרון הפיזור:
* גיוון גיאוגרפי ומגזרי לצורך פיזור הסיכון.
* גיוון על פני זמן – בהתחשב בסכומים והפחתת הסיכון.
* הפרדה בין השקעות לחיסכון – הכוונה להשאיר רשת בטחון לשעת חירום.
ג. חשיבה ארוכת טווח – סבלנות והימנעות מרעשי רקע:
* ריבית דה ריבית – אפקט זה משפיע ככל שהכסף הינו מושקע לטווח ארוך
ד. שליטה בעלויות ומיסוי:
* הוזלת עמלות – לבחון הצעות לדמי ניהול ועמלות נמוכות.
* הטבות מס – בחינת היתרונות והשוני בין האפיקים.
באימוץ עקרונות אלו המשקיע הפרטי יכול להפוך את שוק ההון מכלי מאיים לכלי רב עוצמה להשגת מטרותיו הפיננסיות, תוך כדי למידה ובחינה.
המוטו הינו – ההתנהגות הפיננסית חשובה יותר מהידע הפיננסי.
