אנו יודעים שלא כל הימים למשקיע בשוק ההון ירוקים.
הבורסה עולה ויורדת ומגמות משתנות.
מטרותינו בבורסה הן להרוויח ולהימנע מהפסד.
אם נשים את היחס בין שניהם אז אפשר גם לומר שהמשקיע הממוצע שונא הפסד פי 2.5 משהוא אוהב רווח!
בסופו של דבר אנחנו בני אדם עם רגשות והפסד גורם לנו לרגשות כמו פחד שגורמים לנו לקבל החלטות שגויות ולהפסיד אפילו יותר בסופו של דבר.
אז איך אפשר בעצם להימנע מהפסד בשוק ההון?
התשובה היא שאין דרך מוחלטת להימנע מהפסד, אבל יש דרכים לגוון את תיק ההשקעות ולפזר אותו כדי שגם אם יהיו אפיקים שמפסידים – יהיו אפיקים שירוויחו ויפצו על ההפסד של האפיק השני ואפילו יגרמו לרווח!
אז מה הן בעצם הדרכים?
השקעות סולידיות –
השקעה באפיקים סולידיים כמו אגרות חוב ממשלתיות לפדיון, זאת אומרת להחזיק את אגרת החוב לאורך זמן עד הפדיון שלה ולא לסחור בה באופן אקטיבי...
נהנה מתשואה ידועה מראש וסיכון נמוך, כי המצב היחיד בו המדינה לא תחזיר תמורה על החובות שלה יהיה במקרה קיצון ולכן במדינות מתקדמות הסיכון אפסי.
פיזור תיק ההשקעות –
עלינו לפזר את תיק ההשקעות באמצעות:
– חשיפה למטבעות שונים (דולר ,שקל וכו).
– פיזור גיאוגרפי בין מדינות שונות.
– פיזור בין אפיקי השקעה (מניות(,)אג״ח, סחורות קרנות סל/נאמנות).
– במניות – פיזור בין סקטורים ותעשיות שונות.
– באגרות חוב – פיזור בין סוגי ריביות (קבועה, צמודה למדד),
ובין סוג האיגרת חוב – ממשלתי, קונצרני (אג"ח חברות).
פיזור נכון לתיק ההשקעות ינמיך משמעותית את הסיכון של התיק להיפגע מאפיק אחד שיורד כי אחוז ההחזקה באותו אפיק בתיק נמוך.
רכישת הגנות לתרחיש הפסימי
לדוגמה אם יש חשש למיתון בארצות הברית כנראה נרצה לרכוש הגנות כמו:
– אגרות חוב ממשלתיות ארצות הברית.
– קרנות שורט (מכירה בחסר) שעולות כאשר נכס הבסיס יורד.
– זהב שמוכר כנכס שמהווה מקלט במצבי אי ודאות.
– קריפטו בדגש על הביטקוין שמהווה מעין סמל לחוסר אמון בכלכלת ארצות הברית.
– VIX – מדד הפחד שעולה כאשר הבורסה חשה פחד או פאניקה.
כמשקיעים נבונים נתאים את תיק ההשקעות שלנו לכל תרחיש שהוא!
נבנה אותו בראייה עתידית ששוקלת את כל ההזדמנויות וכל הסיכונים.
לכן הדרך הכי טובה להימנע מהפסד היא לתכנן את ההשקעה שלך גם למצב בו התרחיש האופטימי לא יקרה.
כמשקיעים חכמים עלינו לא להיכנע לאופטימיות ותאוות בצע ותמיד להתכונן גם לתרחיש הפסימי, ולא לסכן יותר על אפיקים תנודתיים משאנו מוכנים להפסיד.
משקיע נבון הוא משקיע שערוך לכל תרחיש!
אחיעד יבדייב – מנטור ומלווה משקיעים במכללת BMeniv.
058-4111201
